Na sexta-feira, 23 de fevereiro de 2024, a Light SA protocolou oficialmente um aditamento ao seu plano de recuperação apresentado inicialmente em julho de 2023, como parte do seu processo de recuperação judicial em andamento.

Este plano revisado é estrategicamente projetado para manter a capacidade de investimento da empresa, que tem se concentrado consistentemente em fornecer serviço de qualidade em sua área de concessão, abrangendo 31 municípios no Rio de Janeiro. Além disso, a proposta garante a sustentabilidade econômica e financeira da Light ao oferecer condições favoráveis de pagamento aos credores apoiadores que concordarem com o plano, uma característica não comumente encontrada na maioria dos planos de recuperação no Brasil.

Destaques Principais do Novo Plano

• Injeção de Capital: O plano inclui uma provisão para novos financiamentos de até R$1,5 bilhão, com acionistas de referência comprometendo-se com uma contribuição de R$1 bilhão.
• Engajamento com Credores: Nos últimos seis meses, a Light e seus assessores legais e financeiros têm se engajado ativamente em discussões e negociações com todos os credores, levando à apresentação de um plano que busca se alinhar mais estreitamente com os interesses dos credores sem comprometer a qualidade dos serviços de distribuição de energia para 4,5 milhões de clientes e uma população de 12 milhões no Rio de Janeiro.
• Sustentabilidade e Necessidades de Investimento: A Light enfatiza que a conclusão bem-sucedida do seu processo de recuperação judicial depende da alcançar uma condição financeira que assegure a sustentabilidade. A empresa acredita que as propostas dos credores até agora não consideraram adequadamente suas necessidades de investimento, que se espera aumentarem, especialmente à luz das futuras regulamentações de renovação de concessão.

Detalhes do Novo Plano

• Categorias de Credores: Os credores são classificados em várias categorias, incluindo "apoiador conversor", "apoiador não conversor", "apoiador financeiro", "não apoiador" e "pequeno credor".

Capitalização

• Valor: Até R$1,5 bilhão, ancorado por R$1 bilhão de acionistas de referência.
• Preço de Conversão: Média das cotações de 60 dias anteriores à apresentação do plano.
• Warrant: Duas ações para cada uma.

Credor Apoiador Conversor

• Converte 40% dos créditos em ações da empresa por meio de debêntures conversíveis, limitado a R$2,2 bilhões.
• Os créditos restantes são remunerados a IPCA + 4% ao ano, com um período de amortização de 8 anos.

Detentores de Crédito até R$30.000

• Pagamento integral em dinheiro dentro de 90 dias após a ratificação do plano, beneficiando aproximadamente 28.000 credores ou cerca de 60% dos detentores de debêntures.

Credor Apoiador Não Conversor

• Não receberá ações da empresa.
• 100% dos créditos remunerados a IPCA + 2% ao ano, com um período de amortização de 12 anos.

Credor Apoiador Financeiro

• Juros a CDI + 0,5% ao ano, com um período de amortização de 10 anos.
• Condicionado à disponibilização de linhas de derivativos para moeda e taxas de juros para a empresa e suas afiliadas, auxiliando na recuperação judicial.

Credor Não Apoiador

• Recebe um pagamento único no 15º ano, correspondendo a 20% do débito, ajustado pelo IPCA.
• Embora esta opção esteja incluída no plano, a Light não antecipa fazer pagamentos sob essas condições.

O plano de recuperação revisado da Light SA demonstra uma abordagem estratégica para enfrentar os desafios enfrentados pela empresa, garantindo sua capacidade contínua de investir em infraestrutura