Você sabe o que são debêntures? Saiba como esse título funciona!

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Se você está pensando em investir, talvez seja interessante você conhecer mais sobre as debêntures. Mas você sabe o que é são debêntures e como esse título funciona?

Debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas não financeiras para captar recursos. As debêntures são uma opção de investimento de renda fixa com potencial de rentabilidade maior do que a poupança ou a renda fixa tradicional. No entanto, elas também apresentam um risco maior.

Como funcionam as debêntures?

Quando uma empresa precisa financiar as suas atividades e não possui recursos para isso, ela pode lançar debêntures no mercado financeiro, que servirão de instrumento para isso, assim o investidor interessado compra os títulos da empresa e após um determinado período o investidor começa a receber juros sobre o capital investido

Quais são os tipos de Debêntures?

Debêntures conversíveis: As debêntures conversíveis, como o próprio nome diz, podem ser convertidas em ações. Dependendo da cláusula do título, também é possível fazer a troca por ativos ou papéis de terceiros.No entanto, todas as regras e condições precisam estar presentes na escritura de compra do título. A conversão só pode ser realizada em dia previamente estabelecido ou quando o ativo vencer.

Debêntures não conversíveis ou simples: Já as debêntures classificadas como não conversíveis ou simples, são aquelas que não podem ser convertidas em ações ou outro ativo. Então, quem investe neste título, tem como alternativa de retorno apenas a rentabilidade proposta na escritura de compra do título. A conversão só pode ser realizada em dia previamente estabelecido ou quando o ativo vencer.

Debêntures permutáveis: Os títulos de debêntures categorizados como permutáveis são aqueles em que os investidores podem escolher como preferem receber o pagamento desta aplicação. Isto é, você pode escolher o recebimento em forma de ações ou ativos da empresa.

Debêntures incentivadas: As debêntures incentivadas são os títulos que as empresas ofertam com o intuito de utilizar o capital na execução de reformas ou ampliação de infraestrutura, por exemplo. Normalmente, as empresas que prestam serviço para o governo são as que utilizam este tipo de debêntures. Além disso, elas são isentas de Imposto de Renda.

Quais são os rendimentos das debêntures?

Os títulos de dívidas podem ser divididos em prefixados, pós-fixados e híbridos essa divisão impacta diretamente nos seus rendimentos.

Debêntures prefixadas: Como o próprio nome sugere, a rentabilidade do título prefixado é definida no momento da compra. Seu rendimento está relacionado a uma taxa de juros já combinada antecipadamente. Com isso, o investidor sabe exatamente o quanto vai receber ao final do período estipulado.

Debêntures pós -fixadas: A rentabilidade das debêntures pós-fixadas está diretamente relacionada ao indicador chamado Certificado de Depósitos Interbancário (CDI). Seu rendimento não pode ser previsto no momento da aquisição do título.

Debêntures híbridas: Já a rentabilidade híbrida dos títulos de dívida é conhecida como a união das taxas prefixada e pós-fixada. Isto é, o investidor recebe, no final do prazo estipulado, a taxa de juros combinada acrescida de um percentual atrelado a um indicador, como o IPCA.

Investir em debêntures possui riscos?

Como a debênture é um título de dívida emitido por uma empresa que precisa de recursos para financiar seus projetos e atividades, o principal risco desse investimento é o risco de crédito: ou seja, é a possibilidade de a companhia emissora não ter, na data de vencimento, o dinheiro para pagar de volta tanto o valor investido quanto o rendimento contratado. Além disso, é importante ressaltar que o investimento em debêntures não possui uma cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Por Lucas de Sá Pereira, contador, criador do instagram @contadorlucaspereira e colunista do Jornal Contábil

Leonardo Grandchamp

Supervisor de Redação do Jornal Contábil e responsável pelo Portal Dia Rural.